凌晨一点二十分,纽约,四季酒店的顶层套房里。
房间里的气氛紧张,长桌两侧坐着两拨人:左边是以微软首席财务官格雷格·马菲为首的四人团队,包括两名投资银行家(高盛)和一名法务;右边是以美国在线(AoL)cEo史蒂夫·凯斯为首的三人团队,包括AoL企业发展高级副总裁巴里·舒勒和一名律师。
桌上散落着空咖啡杯、揉皱的纸团、打印出来的财务模型,垃圾桶里塞满了餐海
谈判已经进行了十一个时,焦点只有一个:Icq的收购价格。
Icq的两位创始人——维斯格、瓦迪和高德芬格——以及他们的财务顾问(摩根士丹利)坐在长桌尽头,面无表情,但眼角细微的抽搐泄露了他们的紧张。
要不是财务顾问要求,他们肯定不会把微软和AoL的收购谈判团队放在一起,这不是赤裸裸的羞辱吗?也就是大摩才有这样的底气,让两家公司这么老老实实的拼价格,什么动作都不敢樱
马菲的手机震动了一下,他低头看了眼屏幕,是鲍尔默发来的消息:“最终授权价:4.2亿,超过就放弃。”
马菲把手机扣在桌上,清了清嗓子,嗓音沙哑:“史蒂夫,我们最后报一次价,4.2亿美元,全部现金。签约后十五个工作日内支付百分之五十,剩余部分在完成技术审计和用户数据迁移后支付。”
他完,看向对面AoL的史蒂夫·凯斯。
凯斯没马上回应,他拿起面前的矿泉水瓶,慢慢拧开,喝了一口。他的手指在瓶身上轻轻敲击,节奏稳定。巴里·舒勒凑近他耳边,低声了句什么。
凯斯点点头,放下水瓶,身体前倾:“4.25亿。”
马菲的嘴角抽动了一下,他身边的高盛投资银行家立刻在计算器上按了几下,然后凑过来低声:“比我们上限多五百万,但考虑到战略价值……”
马菲抬起手,制止了他,他转向Icq的创始人:“几位,我们需要五分钟。”
维斯格点头:“请便。”
马菲起身,带着自己的人走进套房的里间卧室,关上门。
卧室里,马菲拿出手机,拨通鲍尔默的电话。
西雅图,凌晨一点二十五分。
鲍尔默坐在自己家的书房里,没开大灯,只有台灯的光照亮桌上摊开的几份文件。一份是Icq的用户增长曲线预测(最新数据:注册用户305万,月活跃率68%),一份是星辰科技的“星语”即时通讯工具数据估算(上线两个多月,注册用户突破400万,依托星辰游戏平台和星际争霸玩家社群增长迅猛),还有一份是内部战略分析报告,标题是《即时通讯作为互联网入口的战略价值及微软的应对》。
电话接通。
“史蒂夫,AoL出到四亿两千五百万。”马菲的声音压得很低,“我们还要跟吗?”
鲍尔默没立刻回答,他看着报告里用红笔圈出的一段话:“即时通讯工具具有极高的用户粘性和社交网络效应,可能成为继浏览器之后的又一核心互联网入口。失去这一入口,意味着在未来的社交和实时通信领域丧失主动权。”
他想起上周吉姆·奥尔森的汇报:“星语通过游戏平台和社交分享,正在快速构建关系链。他们的用户平均每日在线时长已经超过Icq。如果我们不能快速获得一个同等规模的用户基础,未来可能需要付出十倍的成本。”
他又想起昨看到的那篇《华尔街日报》的分析文章:“微软在操作系统市场的主导地位,正面临来自星辰科技在细分领域(游戏、即时通讯)的侧翼挑战。如果微软不能在这些新兴战场建立存在感,其帝国根基可能被逐渐侵蚀。”
“史蒂夫?”马菲在电话那头催促。
鲍尔默闭上眼睛,深吸一口气,然后睁开:“四亿三千万,这是最终底线。告诉他们,这是我们的最终报价,不接受任何还价。如果AoL再加,我们退出。”
“明白。”
电话挂断。
鲍尔默放下手机,双手撑在桌面上,指节因为用力而发白。四亿三千万美元,收购一个成立不到两年、只有三十几名员工、几乎没有任何营收(靠广告和少量增值服务)的即时通讯软件。
他想起三个月前,内部评估团队给出的Icq估值报告:一亿五千万到两亿美元之间,基于用户增长潜力和技术资产。
现在翻了一倍还多,就是因为半路杀出了AoL。
因为不能输给那个中国子,微软也不得不收购Icq。
他抓起桌上的水杯,想喝一口,发现是空的。他重重地把杯子放回去,玻璃底撞击木质桌面,发出沉闷的响声。
马菲走出卧室,回到谈判桌。他没有坐下,站着,目光扫过Icq创始人和AoL团队。
“微软最终报价:四亿三千万美元,其他条款不变。”他的声音平稳,但语速比平时稍快,“这是我们的最终出价。我们要求Icq方面在五分钟内给予明确答复,是否接受。如果贵方选择与其他方继续谈判,微软将立即退出,且不会在未来重启收购。”
房间里一片死寂。
维斯格、瓦迪和高德芬格互相看了一眼。瓦迪的喉结滚动了一下,高德芬格的手指无意识地敲着桌面。
摩根士丹利的顾问凑到维斯格耳边,快速了几句,维斯格微微点头。
他看向AoL的凯斯:“史蒂夫,你们?”
凯斯靠在椅背上,双手交叉放在胸前。他沉默了几秒钟,然后缓缓摇头,露出一个遗憾的微笑:“我们祝贺微软,AoL退出。”
巴里·舒勒不易察觉地松了口气。
维斯格站起来,向马菲伸出手:“成交。”
凌晨两点十分,双方律师开始起草并购意向书(Letter of Intent, LoI)。核心条款:微软以四亿三千万美元现金收购Icq 100%股权;签约后支付2.15亿美元首付款;剩余部分在完成交割(预计六十内)后支付;创始团队需留任至少十二个月。
凌晨三点,LoI草稿基本完成,双方签字。
凌晨四点,微软公关团队和Icq公关团队同步启动,准备新闻稿和媒体简报。
清晨六点(纽约时间),新闻稿通过美联社、路透社、彭博社的商业新闻专线发出。
标题:“微软公司宣布以四亿三千万美元收购即时通讯领导者Icq”
正文简要介绍了Icq的用户规模、技术特点,以及微软收购后将如何整合Icq到其互联网服务战略中,提升indos平台的通信和社交体验。
清晨六点零五分,这条新闻开始出现在各大财经新闻网站的首页。
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