25-12-2，周二，早上好！
美股三大指数终结五连涨，道指跌近1%，银价续创历史新高。
A股这一轮连续反弹6，市值涨回来一半多一点，达3.2万亿元。
这次市值反弹超过2000亿元的分别是算力、芯片、有色、机器人和锂电池；另外元器件、通信和消费电子反弹幅度超过7%，汽车整车的表现还是随大流，排在中间靠后。
这次反弹银行板块的市值还减少了984亿元，是唯一市值减少的行业。
市场连续下跌6，跌去6.23万亿元，现在又连续反弹6，只回来一半。
后面是不是应该心一点？
这次反弹的主要动力就是谷歌产业链的算力方向、白银续创历史新高和豆包的AI手机，我们可以观察一下这些方向的持续性。
资金在反弹之后，如果能够保持持续的流入，可能是新的方向？
9:31，北汽蓝谷高开0.77%，开盘金额344.8万元。
市场对北汽蓝谷11月的产销快报最少没理解成利空，但也很明显不太感冒。
产销量连续2个月3万附近，A股没啥感觉，可以看到现在投资者（尤其散户）对上市公司的经营情况确实不怎么关心，可能包括机构也是如此。
盯着什么AI、算力题材相关的炒作，洗脑，这种状况不知道什么时候会改变，目前还是如此。
今整车板块的比亚迪感觉比以前精神，比亚迪始终还是整车板块的市值核心动力。
北汽新能源的战报总算出来：
上个月享界销量是6700辆，这个月6708辆，享界的交付确实还要努力，这次赛力斯可能也是被同样的问题困扰。
极狐这次的极狐t1确实可以加个鸡腿，但也要注意营收贡献不会很高，北汽蓝谷能不能四季度扭亏，关键看12月份享界的销量能否有所突破。
重点总结一下11月各大车企的情况：
新能源车企11月的表现：
鸿蒙智行也许明年就能去集团车企那桌pK了，如果不是大电池的问题，可能还会对零跑的优势更大一些，11月估计谁都没想到是宁德时代的大电池供应链没跟上。
传统车企的新能车业务对新势力的冲击确实不，现在智驾L3的政策还没落地，蔚理除了蔚来表现还跟得上，鹏和理想有点乏力了。
对于新能车来，空间应该不，尤其智驾L3商用落地之后，鸿蒙智行和hI模式这些有L3牌照的车型也许会迎来新的机会。
北汽极狐也有拿下L3牌照的机会，但新增产能会怎么安排？会不会考虑引入华为的超级工厂项目？
北汽蓝谷享界超级工厂的产能会不会在明年进一步拓增？
北汽蓝谷明年的产能计划非常关键，选择相信北汽的团队和华为，我也不懂。
从极狐t1开始，可以看到北汽的团队越打越好了，投资本身都没有一帆风顺的，何况他们在攻坚难度最大的豪华轿车市场。
新能源车企现在看就是新势力和集团车企的新能源品牌pK，鸿蒙智行主打30万以上的市场，明年对标的应该还是bbA，其实和这个群体没有什么可比性。
对北汽蓝谷来，关键看极狐能不能在20万以下的价格带杀出一条血路。
11:32，今整体市场进入调整节奏估计也是预期内的，北汽蓝谷涨0.64%，收7.84元。
鸿蒙智行的11月确实低于预期，而且大概率就是大电池的问题。
智界11月交付辆，尚界11月交付也突破1万辆。
要用到大电池的问界、享界和尊界在11月的交付都比较吃力。
12月能不能解决电池问题？会出一个什么样的成绩？
传统汽车集团11月的表现：
国内10大集团车企，合资车的销量主要是他们贡献的。
东风和北汽11月的数据还没出来，其他基本都交了卷。
集团车企的月销量都是10万起步。
40万以上的比亚迪和上汽，30万以上的吉利和一汽，广汽、长安、奇瑞和东风在20万以上，北汽和长城在20万以下。
北汽过去的营收也不低，和上汽、一汽接近，因为他们主要产量是北汽奔驰。
未来智能汽车时代，20万以下的燃油车可能逐渐会被新能车替换，这个时间周期也许很长，但就是这个趋势。
所以北汽蓝谷手上的北汽极狐有品牌、技术和制造能力，生命力不一定会比新势力和其他集团车企的新能车品牌差。
销量也不是越高越好，如果主要是燃油车的产能，那可能负担就不是一般的轻。
传统车企的海外销量：
海外确实有可能成为新的助力，但能在海外市场借力的可能只有比亚迪、奇瑞和上汽。
真正的战场还是在国内，2026到2028年变化会非常大。
新能源车基本可以和燃油车平分秋色好，但智能汽车时代明显才刚刚到来。
看着国内车企的大混战，都差点忘记还有特斯拉。
特斯拉10月环比大幅下滑：9 月销量为 71,525 辆，10 月骤减至 26,006 辆，减少约 45,500 辆，降幅达 63.64%，主要受国庆长假和市场竞争加剧影响。
特斯拉11月的数据暂时还没发布，到时候注意看看就好。
特斯拉在30万以上的价格优势没有这么大了，算不上鸿蒙智行的主要对手，只能算之一。
但享界要真正攻入中大型轿车市场，还需要努力。
15:03，上证指数跌-16.3点，可能A股又开始进入调整趋势，能不能稳住估计大家都没谱，而且现在是12月，越是接近月底，大家对资金面会不会紧张可能会有些担心，注意给自己提个醒。
北汽蓝谷不是短线的票。
北汽蓝谷如果再涨两，mAcd的底背离买点信号（红箭头白线dIF上穿黄线dEA）就确认。
如果不涨，那可能还要延后几才确认，注意买点信号一般都是滞后的，要上涨才会确认。
确认了这个买点之后，下一个看点就是能否在12月形成上涨趋势。
形成上涨趋势也需要时间积累涨幅，所以，北汽蓝谷的投资卖点可能也要到明年2月初。
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